Взять шорт что значит

Шорт по акции, как он работает? Плюсы и минусы?

Рынок перегрет! Пузырь скоро лопнет! В мире кризис, а рынки, напротив, обновляют максимумы, скоро все рухнет!

Впереди выборы президента в США и для рынка это ничем хорошим не обернется, падение неизбежно!

Очень часто, именно так, говорят многие клиенты.

Многие из них, искренне веря в неизбежное падение, начинают “шортить” акции.

Но, многие даже не до конца понимают, как именно устроен “шорт” по акции, в чем его плюсы и в чем его минусы.

Сегодня хочу поговорить про “шорт”.

Под “шортом” понимают заработок на падении цены акции в цене.

Можно встретить такие названия как “SHORT”, КОРОТКАЯ ПОЗИЦИЯ”, МЕДВЕЖЬЯ ПОЗИЦИЯ” и тд.

Смысл такой позиции в том, что если она у вас открыта и цена акции падает в цене, то вы получаете прибыль.

Именно на это и надеются те, кто их использует.

То есть, если вы уверены в том, что рынок будет падать и падение неизбежно, то вы “легко” сможете на этом заработать.

Как это происходит?

Вы, можете продать те акции, которых у вас сейчас нет, взяв их у брокера В ДОЛГ, на неопределенный срок, продать их по высокой цене, а после того как цена на нее упадет, выкупить обратно, но по более низкой цене.

При этом, вы получаете стандартную ситуацию, как будто вы купили дешевле, а продали дороже. Только время покупки и продажи меняется местами.

В теории, все просто.

Вы “знаете” что цена на акцию снизится, проводите такую процедуру и получаете результат.

Но, если цена на акцию начнет расти, то вы будете получать негативный результат и терпеть убыток. При этом, его уже нельзя назвать “бумажным, как при обычной покупке.

Потому что цена на акцию может расти бесконечно, в отличии от падения.

Если вы НАВЕРНЯКА знаете, что цена на акцию упадет, а такого “в принципе” не может быть, а если и да, то, как правило, это инсайдерская информация, которая недоступна частному инвестору.

Поэтому тот, кто шортит акции, просто надеется на свои домыслы и свое мнение.

Я всегда пишу о том, что никто, ну или почти никто, не знает будет ли расти или падать цена на акцию.

Но, многие могут сказать однозначно, что цена на акцию хорошей компании, которая показывает хорошие финансовые результаты, будет расти, в долгосрочной перспективе. Не в краткосрочной.

Во первых, цена на акции чаще растет, чем падает, в долгосрочной перспективе, поэтому если вам и удалось поймать небольшое снижение, то с моей точки зрения, это обычное везение.

Чаще происходит по другому.

Тот кто сел в шорт, может остаться там на долго. Если цена на акции продолжает расти, то вы будете терпеть БЕСКОНЕЧНЫЙ убыток, до 100%, пока эту позицию принудительно не закроет ваш брокер.

По статистике, неопытному инвестору очень сложно согласиться с убытком и многие продолжают держать невыгодную позицию, надеясь на то что цена рано или поздно упадет. А цена все растет и растет.

Во вторых. Когда вы берете акцию у брокера в долг, для шорта, то за этот долг вы платите. Так же как и по обычному кредиту. На данный момент, примерно 10-15% годовых, от объема всей позиции.

В третьих, шорт, это обыкновенная спекуляция.

А на практике, только 3-5% спекулянтов умудряются заработать. Так что у вас мало шансов.

Источник

Что такое шортить и как можно на этом заработать?

Шортить — то есть, зарабатывать на понижениях котировок. Как это работает и какие риски при такой торговле?

Как торгуют в шорт?

Многие знают, как инвесторы и трейдеры зарабатывают на росте ценных бумаг. Покупаешь подешевле, ждешь роста и продаешь подороже. Торговлей ценными бумагами для заработка от роста котировок занимаются так называемые » быки «.

Но, многие еще и зарабатывают на понижении котировок (» медведи «). При снижении котировки, ценная бумага становится дешевле, и теперь то же количество ценных бумаг можно купить за меньшую сумму.

Схема торговли в шорт:

• Для начала нужно взять у брокера в долг акции, ожидая в дальнейшем, что приобретаемые акции будут снижаться;
• акции сразу же продаются;
• выжидаем снижение котировок, далее, покупаем то же количество акций, но за меньшую стоимость;
• после чего, трейдер выплачивает за кредит брокеру в виде акций;
• разница между стоимостью покупки и продажи остается в кармане трейдера, за исключением брокерской комиссии.

На втором этапе (во время продажи еще на тот момент дорогих ценных бумаг), деньги от продажи на балансе трейдера будут виртуальными, вывести их невозможно, до того времени, пока брокер не получит от трейдера обратно свои акции.

Как можно заработать на этом?

Чтобы начать шортить , нужно иметь на счету некоторую сумму, либо же иметь ликвидные акции.

Например, трейдер имеет на счету 1000 руб , получает от брокера 10 акций , стоимость 1-ой акции составляет 100 руб . Сразу же продает эти акции.

Котировки по проданным акциям снижаются. Начинается закупка тех же ценных бумаг, но уже по 60 руб . После покупки, возвращаются кредитные акции. Получается, доход с разницы цены между продажей и покупкой равен 10х40=400 руб без учета комиссий.

Также, есть возможность заработать в момент еще не закрытой позиции в шорт и имеющихся дополнительных средств. На эти деньги можно купить акций, которые, по предположению, будут расти. После того, как они принесут ожидаемую прибыль, средствами из полученной прибыли закрывается та позиция в шорт.

В общем, по акциям одной компании, можно сразу открывать короткие и длинные позиции, так как это сокращает риски, но такая торговля возможна не везде.

Где можно торговать в шорт?

Шортить можно не всеми акциями, список возможных акций постоянно обновляется.

Конечно же, шортить разрешено наиболее ликвидными акции, такими как:

А, например, акциями менее популярных компаний (МГТС; ЗМЛ и прочих), запрещается торговать.

Из того, что я знаю, большой функционал для шортистов предоставляют брокеры: БКС , Финам , Открытие , Тинькофф .

Какие риски у шортистов?

Риски, при торговле на средства в кредит, очень высокие. Так как, трейдеру необходимо вернуть средства или акции брокеру.

Сам рынок ценных бумаг имеет свойство расти, если рассматривать его в долгосрок, поэтому еще опаснее открывать короткие позиции.

Еще один факт — акции не подешевеют до 0 руб , а ограничений для роста у них практически нет. Многие акции поднимаются на 100% и 1 000% .

Операции в шорт, поэтому и называют короткими, ведь они открываются на короткий промежуток времени, дабы оперативно закрыть позицию при неверных расчетах.

Ставьте палец👍если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.

Источник

Как зарабатывать на падении акций

Сага о короткой позиции

Вы уже очень умные.

Вы уже можете определить лучшие акции, которые имеют потенциал роста. Но вместе с тем вы можете и определить худшие акции с потенциалом падения. Чтобы вам не было скучно, фондовый рынок предлагает заработать и на них тоже.

Секрет в том, что вы можете продать акции, которых у вас еще нет. Вот как это работает.

Допустим, вы считаете, что акции «Магнита» должны упасть. Скажем, сейчас они стоят 9600 рублей , а справедливой ценой вы считаете 4800 рублей, то есть в два раза меньше.

Акций «Магнита» у вас нет, и покупать их тоже не нужно, ведь вы считаете, что они упадут. Значит, надо продавать. Но как продать то, чего нет? На фондовой бирже это можно сделать по одному клику, так же, как вы покупаете акции. Такая сделка называется короткой продажей или сделкой шорт. Чтобы заработать на падении акций «Магнита», вам надо его зашортить.

Попытаюсь объяснить, как на самом деле происходит процесс короткой продажи и в чём здесь прибыль.

Что еще за шорт

Шорт, он же короткая позиция, он же непокрытая продажа — это продажа ценных бумаг, товаров или валюты, которыми торговец на момент продажи не владеет.

Цель шорта — получить прибыль за счет снижения стоимости бумаги, товара или валюты.

Как устроена короткая позиция

Вы можете продавать акции, которых у вас нет, благодаря своему брокеру и кредитованию. Вы как бы берете у брокера акции в долг, продаете и теперь должны вернуть эти акции брокеру — откупить. Если вы сможете откупить их дешевле, чем продали, разница между продажей и покупкой и будет вашей прибылью.

Разберем пример короткой позиции по шагам.

Шаг 1. Вы решили продать 5 акций «Магнита» по текущей цене 9600 Р . Этих акций у вас нет. Но в торговом терминале для этого достаточно нажать кнопку «Продать».

Ценные бумаги	Баланс
0 акций «Магнита»	10 000 Р

Шаг 2. Ваш брокер предоставил вам для сделки 5 акций «Магнита» в кредит, который вам нужно будет потом вернуть. То есть надо будет купить назад 5 акций «Магнита» и вернуть брокеру.

Ценные бумаги	Баланс
−5 акций «Магнита»	10 000 + 5 × 9600 = 58 000 Р

Шаг 3. Прошло время. Цена акций «Магнита» действительно снизилась до 4800 Р . Вы решили закрыть позицию, откупив 5 акций «Магнита», которые заберет ваш брокер.

Ценные бумаги	Баланс
+5 акций «Магнита»	58 000 − 5 × 4800 = 34 000 Р

Шаг 4. На вашем счете как было 0 акций «Магнита», так и осталось, однако ваша прибыль от этой сделки составила 5 × 9600 − 5 × 4800 = 24 000 рублей.

Ценные бумаги	Баланс
0 акций «Магнита»	34 000 Р

Короткая продажа в разумном инвестировании

Пока вы не закрыли короткую позицию, у вас на счете есть дополнительные деньги от продажи не принадлежавших вам акций. Этими деньгами можно распорядиться по-умному.

Пример. На моем брокерском счете 450 000 рублей, которые я хочу распределить между 10 разными компаниями равными долями по 50 000 рублей. Но 10 × 50 000 = 500 000 рублей, то есть мне не хватает 50 000 рублей.

Вот какие у меня есть варианты:

1. распределить между 10 компаниями не по 50 000, а по 45 000 рублей;
2. вложить по 50 000 рублей в 9 компаний;
3. внести на счет еще 50 000 рублей, которых не хватает.

Но есть и четвертый вариант с короткой продажей акций, который позволит мне решить эту задачу и без внесения дополнительных денег:

1. Распределяю 450 000 рублей между 9 компаниями, которые, по моему мнению, будут расти.
2. Нахожу акции еще одной компании, которую считаю переоцененной.
3. Продаю ее акции на 50 000 рублей. Эти деньги поступят мне на счет.
4. На эти деньги покупаю акции 10-й компании из своего списка.

Когда короткая позиция не нужна

Никогда не следует открывать короткую позицию только для того, чтобы получить дополнительные средства на счет. Дополнительные средства — это всегда лишь второстепенный фактор, а главное и единственное требование для открытия короткой позиции — ваша идея заработка на падении акций.

Если такой идеи у вас нет, то для получения дополнительных средств вы всегда можете использовать кредитное плечо. Но лучше торговать на свои.

В чем подвох

Есть тонкие моменты, без знания которых вы можете потерять свои деньги.

Кредит брокера не бесплатный. Продавая акции, которые вы берете у брокера в кредит, вы получаете деньги. Эти деньги и есть кредитные: брокер дает вам их под процент. Что это за процент, нужно смотреть в своем тарифном плане, там должна быть строка о процентной ставке для операций шорт.

Короткая продажа — это повышенный риск, причем не только из-за дополнительных процентов брокера. Дело в математическом ожидании. Чтобы это объяснить, потребуется отдельный раздел.

Как инвестировать в акции и не прогореть

Математическое ожидание

Сначала попробую простыми словами. Когда вы покупаете акции, они могут вырасти безгранично и ваша возможная прибыль тоже безгранична. При этом упасть акции могут только до нуля — ваш возможный убыток ограничен той суммой, что вы вложили. То есть, купив на миллион рублей, вы можете заработать сто миллионов, но потерять можете только миллион рублей.

Когда же вы продаете акции, вы фактически переворачиваете картину. Теперь ваша прибыль ограничена, а убыток — безграничен.

Дальше математика. Рассмотрим два варианта: с покупкой акций и короткой позицией.

900 000 Р деньгами
100 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

900 000 Р деньгами
100 000 Р × 10 = 1 000 000 Р акциями «Магнита»
Итого: 1 900 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

900 000 Р деньгами
0 Р акциями «Магнита»
Итого: 900 000 Р

Предположим, что вероятность роста акций в 10 раз у нас такая же, как и вероятность банкротства (50 на 50). Если у нас акций «Магнита» на 100 000 Р , то в итоге наш портфель либо с вероятностью 50% станет 1 900 000 Р , либо с той же вероятностью 50% станет 900 000 Р .

Посчитаем математическое ожидание:

0,5 × 1 900 000 + 0,5 × 900 000 = 1 400 000 Р

Математическое ожидание от такой сделки — 1 400 000 рублей, что больше, чем наш изначальный портфель 1 000 000 рублей. Сделку надо делать, так как мы в плюсе.

1 000 000 Р деньгами
0 акций «Магнита»
Итого: 1 000 000 Р

Совершаем шорт на 100 тысяч:

1 000 000 Р деньгами
+100 000 Р от проданных акций «Магнита»
Итого: 1 100 000 Р

Если акции «Магнита» выросли в 10 раз:

1 000 000 Р деньгами
100 000 − 1 000 000 = −900 000 Р после обратной покупки по «Магниту»
Итого: 100 000 Р

Если «Магнит» обанкротился и его акции стоят 0 рублей:

1 000 000 Р деньгами
100 000 Р прибыли после обратной покупки акций «Магнита» (продали за 100 000 Р , купили за 0 Р )
Итого: 1 100 000 Р

Посчитаем новое математическое ожидание от короткой сделки:

0,5 × 100 000 + 0,5 × 1 100 000 = 600 000 Р

Математическое ожидание по нашему портфелю намного меньше нашего миллиона рублей, а значит, такая сделка нам невыгодна.

Короткая продажа и дивиденды

Тот, кто уже имеет некоторый опыт торговли на бирже, знает о термине «дивидендный гэп». Его суть в том, что после дивидендной отсечки акции компании практически всегда падают на размер выплаченного дивиденда.

Сейчас нас волнует, что произойдет, если продать акции перед отсечкой под дивиденды: ведь они потом практически гарантированно упадут, а значит, я гарантированно заработаю на падении. Это так, но есть нюанс.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то первоначальный владелец акций получит дивиденды из вашего кармана. И вы заплатите не просто дивиденды, но еще и налог на них.

Почему так происходит. Мы уже выяснили, что при продаже акций вы берете их не из воздуха — это реальные акции компании, которые брокер предоставил вам в кредит. Но ведь и брокер не берет их из воздуха. Скорее всего, брокер взял акции со счёта какого-то другого клиента и отдал их вам, а вы их продали. А дальше ситуация развивается по следующей схеме.

Проходит отсечка по дивидендам, и первоначальный владелец акций совершенно спокойно ожидает поступления дивидендов на свой счет от брокера. Брокеру же в классическом случае деньги перечисляет сама компания, которая выплачивает дивиденды. Но теперь в нашем случае компания не выплатит брокеру деньги, предназначенные для первоначального владельца, ведь брокер забрал его акции и отдал вам, а вы их продали. Однако первоначальный владелец в этом не виноват, он и знать не знает, что брокер отдал кому-то его акции, да и незачем ему это знать.

Так что в этом случае брокер просто спишет всю сумму дивидендов с вашего счёта и перечислит их первоначальному владельцу. А кроме того, он спишет с вас налог 13%, который так бы платила компания.

Брокер может принудительно закрыть вашу позицию

Некоторые брокеры принудительно закрывают такие позиции, не позволяя своим клиентам держать короткие позиции на момент отсечки.

Поэтому хоть вы и заработаете на падении акций, в сумме вы обязательно потеряете. Так что запомните: никогда не продавайте акции перед дивидендной отсечкой.

Должен признаться, что, когда я только начинал торговать на фондовой бирже, я многое делал наугад. Однажды я чуть не попал именно в такую ситуацию. Вот такое письмо я получил за день до отсечки от своего брокера:

Источник