Что значит валюта перекуплена

Перекупленность и перепроданность

Каждый начинающий трейдер рано или поздно сталкивается с такими понятиями как перекупленность и перепроданность рынка (или отдельного финансового инструмента). Эти термины часто звучат в прогнозах технических аналитиков, их употребляют трейдеры торгующие на фондовом и на валютном рынке. Что же означают эти понятия, как определять эти состояния рынка самостоятельно и как их использовать в своей торговле? Именно об этом и пойдёт речь ниже.

Перепроданность и перекупленность являются теми ключевыми параметрами, от которых в итоге зависит дальнейшее развитие тенденции ценового движения рынка.

А начнём мы с определений:

Перекупленностью называется ситуация на рынке, когда все потенциальные покупатели уже вошли в длинную позицию, а новых потенциальных покупателей практически не осталось. Таким образом, активными игроками остаются только лишь продавцы. Соответственно, увеличение объемов продаж начинает двигать цену вниз. В двух словах, вход рынка в зону перекупленности, говорит о скором развороте цены вниз.

Аналогично, перепроданностью называется такая ситуация, когда все потенциальные продавцы уже вошли в короткую позицию и активными остались, по большей части, одни лишь покупатели. Покупатели начинают толкать цену вверх. Иными словами, вход рынка в зону перепроданности, означает скорый разворот цены вверх.

Если в двух словах, то состояние перекупленности или перепроданности наступает в тот момент, когда сложившаяся цена финансового инструмента устраивает только одну из сторон и категорически не устраивает другую (этими двумя сторонами здесь естественно выступают продавцы и покупатели). То есть возникает сильный дисбаланс интересов между быками и медведями, который рынок стремиться устранить с помощью изменения направления ценового движения.

Индикаторы перекупленности и перепроданности

В техническом анализе рынка есть ряд индикаторов позволяющих с определённой степенью уверенности судить о том, находится ли в настоящий момент рынок в одном из описываемых состояний. В основном это индикаторы осцилляторного типа.

Осциллятор RSI

Этот осциллятор изначально был разработан для определения состояний перекупленности и перепроданности на фондовом рынке, но он отлично подходит и для других финансовых рынков (Форекс, криптовалюты и т.д.).

Значение индикатора прямо пропорционально восходящим изменениям цены и обратно пропорционально нисходящим изменениям. При расчёте индикатора берутся разницы цен закрытия и открытия каждой свечи в заданном временном периоде (обычно используют период 14, то есть для расчёта каждого значения RSI используют 14 последних свечей графика). Если разница цен положительная (закрытие выше открытия), то это значение идёт в числитель формулы индикатора, если разница отрицательная (закрытие ниже открытия), то в знаменатель.

Далее все значения сглаживаются посредством скользящих средних и формула приводится к абсолютному значению таким образом, чтобы полученный результат колебался в интервале от 0 до 100.

Интерпретация показаний индикатора производится следующим образом:

1. Когда значение RSI находится выше 50, это говорит о том, что в данный момент желающих купить данный финансовый инструмент превышает количество желающих его продать. Это закономерно подталкивает цену вверх, но пока не даёт никаких сигналов для трейдера
2. Когда RSI переходит в зону ниже 50, мы делаем вывод о том, что количество продавцов несколько перевешивает количество покупателей и это толкает цену вниз. Сигнала пока нет.
3. Значение RSI выше 70 уже говорит нам о том, что индикатор вошёл в зону перекупленности. Покупать актив по данной цене уже мало кто хочет, предложение начинает преобладать над спросом, что ведёт к затуханию восходящего тренда и развороту цены вниз. Это сигнал к продаже.
4. Когда RSI опускается ниже 30, это говорит о том, что достигнуто состояние перепроданности. Большинство игроков рынка считают достигнутую на данный момент цену весьма выгодной для покупки, и спрос перевешивает предложение. Нисходящий тренд затухает, и цена поворачивает вверх. Это сигнал к покупке.

Следует иметь в виду, что RSI очень плохо работает в периоды трендового движения цены (он даёт слишком много ложных сигналов). Поэтому использовать его можно лишь при боковом движении цены (флэте).

Часто этот индикатор используют не столько в качестве источника сигналов для входа в рынок, сколько в качестве фильтра этих самых сигналов. То есть, не стоит покупать, когда RSI находится в зоне перекупленности и, наоборот, не стоит продавать, когда RSI находится в зоне перепроданности.

Осциллятор Стохастик (Stochastic)

Этот осциллятор также используют для определения уровней перепроданности и перекупленности. Его расчёт производится исходя из отношения текущей цены финансового инструмента к её максимуму и минимуму в прошлом (на временном интервале равном периоду осциллятора). Таким образом, он показывает отношение текущей цены к диапазону её изменения в ближайшем прошлом (на расстоянии равном периоду).

Значения стохастического осциллятора измеряются в процентах, и колеблется он в диапазоне от 0 до 100. Он состоит из двух линий – быстрой и медленной. Медленная линия представляет собой просто усреднённое значение быстрой (рассчитывается как простая, экспоненциальная или сглаженная скользящая средняя от быстрой линии), обычно она изображается на графике осциллятора пунктиром.

Интерпретация сигналов осциллятора:

1. Уровнями перепроданности и перекупленности в данном случае являются отметки в 20% и 80% соответственно;
2. При достижении уровня 20% вероятно затухание нисходящего тренда и даже начало восходящего движения;
3. Достижение уровня 80% говорит о большой вероятности затухании восходящего ценового движения и даже о начале нисходящего тренда;
4. Сигнал к покупке поступает когда линия индикатора сначала входит в зону перепроданности (опускается ниже отметки в 20%), а затем возвращается обратно, поднимаясь выше 20%;
5. Сигналом к продаже служит выход индикатора из зоны перекупленности (когда он опускается ниже отметки в 80%).

Есть ещё сигналы, возникающие при пересечении быстрой и медленной линий индикатора. Так, когда быстрая линия пересекает медленную снизу-вверх, поступает сигнал к покупке, а когда, наоборот, сверху-вниз – сигнал к продаже.

Осциллятор DeMarker

Данный осциллятор строится на основе соотношений следующих друг за другом максимумов и минимумов цены. Если новый максимум выше предыдущего, то их разность суммируется в числителе формулы индикатора. Также, если новый минимум появляется ниже предыдущего, то их разница записывается в знаменателе формулы индикатора. То есть, значение DeMarker прямо пропорционально сумме относительных приростов цены и обратно пропорционально сумме относительных снижений цены.

Таким образом, рост индикатора показывает насколько изменение цены вверх, происходит интенсивнее изменений цены вниз, а снижение, напротив, говорит о том, что вниз цена движется более интенсивно, чем вверх.

Интерпретация сигналов осциллятора DeMarker:

1. Уровнями перепроданности и перекупленности считаются отметки 30 и 70;
2. Когда осциллятор входит в зону перекупленности (поднимается выше отметки 70), это говорит о затухании восходящего тренда и возможном развороте тенденции. Это сигнал к тому, что следует искать благоприятный момент для продажи;
3. Когда DeMarker опускается в зону перепроданности (ниже 30), то вероятно затухание нисходящего тренда и возможен разворот цены вверх. Таким образом индикатор говорит нам о том, что следует искать момент для покупки.

Осциллятор CCI

Индекс товарного канала, а именно так расшифровывается аббревиатура CCI (commodity channel index), представляет собой ещё один индикатор, показывающий перекупленность и перепроданность рынка.

Строится CCI на основе отклонений цены от своей скользящей средней. Предполагается, что изменению тренда предшествует аномальное (больше обычного) отклонение цены от своего среднего значения.

Интерпретация показаний индикатора CCI:

1. Уровнями перекупленности и перепроданности здесь являются отметки 100 и -100 соответственно;
2. Когда CCI поднимается выше 100, это говорит о том, что актив вошёл в зону перекупленности и восходящее ценовое движение, скорее всего, сменится нисходящим. Обычно трейдеры ждут выхода из зоны перекупленности (когда цена пересечет отметку 100 сверху-вниз) для того, чтобы открыть короткую позицию;
3. Снижение индикатора CCI ниже отметки -100, говорит о том, что актив вошёл в зону перепроданности. Здесь с большой долей вероятности происходит смена нисходящего тренда на восходящий. Для открытия длинных позиций трейдеры обычно дожидаются пока CCI выйдет из зоны перепроданности (пересечёт отметку -100 снизу-вверх).

Резюме

Понимание сути и правильное определение состояний перекупленности и перепроданности рынка во многом способствует переходу трейдера на новый более качественный уровень торговли. Ведь как ни крути, а в основе всех рынков лежит простой закон борьбы спроса и предложения. Когда предложение превышает спрос – цена падает, а когда, наоборот, спрос превышает предложение – цена растёт. И выше описанные состояния перекупленности и перепроданности, как нельзя лучше отражают текущий результат этой борьбы.

Приведённые индикаторы, показывающие уровни перепроданности и перекупленности, следует использовать с изрядной долей осторожности, так как при трендовом движении они могут давать большое количество ложных сигналов. Я бы порекомендовал использовать их не столько в качестве поставщиков сигналов для открытия позиций, сколько в качестве фильтров для сигналов, поступающих из других источников (в результате технического или фундаментального анализа). Например, можно отфильтровывать все сигналы на покупку в те моменты времени, когда индикатор находится в зоне перекупленности и отбрасывать все сигналы к продаже, когда индикатор находится ниже уровня перепроданности.

Источник

Что такое перепроданность и перекупленность в трейдинге?

Внутренними причинами разворота трендов на рынках являются процессы перекупленности и перепроданности активов. Рано или поздно на бычьем рынке наступает момент, когда рост цены на криптовалюту останавливается. Трейдеры, запланировавшие покупку, уже приобрели актив и теперь хотят его реализовать. Когда открытых сделок на продажу становится чрезмерно много, начинается разворот рынка. Обратная ситуация возникает, если цена снижается слишком быстро, и игроки ожидают ее подъема.

Рыночные развороты — это стратегически важные моменты в торговле. Трейдер, понимающий суть явлений перекупленности и перепроданности, легко прогнозирует движение цены. Для этого необходимо уметь применять фундаментальный анализ, разбираться в механизмах формирования спроса и предложения.

Почему криптовалюта бывает перекупленной и перепроданной?

Перекупленность (Overbought) — это ситуация на рынке, при которой цена актива поднимается до максимального значения в тренде с последующим спадом. Пиковый уровень на перекупленном рынке становится точкой сопротивления. Дальнейшие действия трейдера зависят от используемой стратегии: держать криптовалюту до момента пробития уровня, фиксировать прибыль или открывать короткие позиции.

Перепроданность (Oversold) — это состояние рынка, при котором цена стремительно падает до минимального уровня с последующим ее повышением. Трейдеры хотят включиться в игру на перепроданном рынке, поэтому поднимают цену. Подъем стоимости стимулирует остальных игроков. По мере нарастания процесса формируется восходящий тренд.

В основе процессов Overbought/Oversold лежат рыночные законы формирования спроса и предложения. Трейдерам интересны моменты, когда продавцы и покупатели действуют в одном направлении. Торговля при таких условиях ведется в узких рамках. Затем на рынке возникает дисбаланс сил, одна из сторон истощается. Механика цены благоприятствует тем, кто сильнее в данный момент: быкам или медведям.

На графике BTC/USD нередко наблюдаются моменты стремительного роста цены, когда биткоин перекуплен, и очень быстрые падения курса — актив перепродан. В ближайшей перспективе можно ожидать небольшой рост стоимости главной криптовалюты. На рисунке изображен отскок цены от уровня поддержки и пробитие верхней грани треугольника.

Индикаторы для анализа Overbought и Oversold

Ориентироваться на точки перекупленности и перепроданности приходится при любом стиле торговли. Уровни Overbought и Oversold позволяют спрогнозировать дальнейшее движение цены. Понять принципы формирования данных рыночных явлений помогает фундаментальный анализ.

Для установления моментов перекупленности и перепроданности трейдеры применяют разные индикаторы: Bollinger Bands, MACD, Stochastic, Momentum, RSI, MVRV, Mayer Multiple и другие.

Полосы Боллинджера

Система «Bollinger Bands» позволяет проводить качественный рыночный анализ и получать ранние сигналы для открытия позиции. Эффективность инструмента во многом зависит от выбранного таймфрейма.

На графике с тремя полосами тренд отображается, как наклон средней линии, увлекающей за собой ценовой канал. Элементы графика в промежутке между верхней границей и средней линией находятся в зоне перекупленности. Промежуток между нижней и средней линиями — это зона перепроданности.

На рисунке показано, как цена доходит до верхней границы дважды, в эти моменты актив перекуплен. Затем происходит откат до средней линии. В моменты, когда цена преодолевает нижнюю границу, актив перепродан, следовательно, ожидается рост до средней линии индикатора.

Линии Боллинждера привязаны к волатильности криптовалют: расширение канала между полосами сигнализирует о продолжении тренда и усилении тенденции. Сужение канала говорит о низкой рыночной активности, ослаблении текущего тренда. Для работы с индикатором можно использовать стандартные настройки в MetaTrader 4(5).

Стохастик

Индикатор Stochastic позволяет определять перекупленность и перепроданность на ранних стадиях. В системе применяются графические модели «двойной вершины и двойного дна».

На рисунке изображены завышенные «пики» и заниженные «прогибы» волны графика. Так выглядит сигнал от Стохастика или предупреждение о переломном моменте. После прохождения минимального или максимального уровня тренд идет в противоположном направлении.

При появлении свечи расширения после движения цены от одного уровня к другому рекомендуется выходить с рынка.

RSI и уровни Overbought/Oversold

Индекс относительной силы используется для анализа широких ценовых диапазонов. Осциллятор может продолжительное время располагаться на определенных уровнях.

Трейдеры не закрывают позиции до момента четкого сигнала RSI, то есть пересечения нижнего графика с линиями перекупленности и перепроданности. В процессе анализа зоны подстраивают под выбранные стратегии.

Chande Momentum

Chande Momentum эффективен в процессе торговли перекупленными и перепроданными криптовалютами. Сигналом для открытия сделки на покупку является выход линии индикатора за пределы вертикальных границ зон перепроданности. Сделки на понижение открывают, если линия осциллятора выходит за границы уровня перекупленности.

При работе с индикатором стоит помнить, что сигналы актуальны только в краткосрочной перспективе. Период обращения следует ограничить сроком формирования 1-2 элементов цены. В период ярко выраженного тренда осциллятор демонстрирует сигналы, опережающие рынок.

В таком случае срок экспирации увеличивают до 5-15 свечей в зависимости от уровня волатильности финансового инструмента.

Mayer Multiple

Метрика Mayer Multiple Трейса Майерса позволяет с высокой точностью установить ценовую яму или вершину, после которой рынок разворачивается. Индикатор работает на базе специальной формулы:

Расположение элементов графика над линией долгосрочной MA сигнализирует о преобладании покупателей. Когда цена поднимается намного выше, трейдер видит: криптомонета перекуплена. Расположение цены ниже линии МА свидетельствует о доминировании продавцов. Если цена опускается намного ниже «тяжелой» MA, скорее всего, монета перепродана.

Mayer Multiple демонстрирует разрывы между значением стоимости актива и MA 200. Разрывы позволяет установить финансовые пузыри и периоды ослабления игроков, после которых тренд разворачивается.

Часто трейдеры задаются вопросом: стоит ли совершать сделки в моменты перепроданности и перекупленности на основе показаний осцилляторов? В периоды Overbought и Oversold, когда рынок попеременно входит в состояние «дешевле/дороже», высок риск слива депозита. В таком случае нельзя мыслить шаблонами или якорями, необходимо подстраиваться под рыночные движения, следуя правилам стратегии.

Существуют методики неклассического использования осцилляторов. Когда актив становится перекупленным/перепроданным и наоборот, сделки проводят в сторону этих зон. В таком случае осциллятор играет роль индикатора тренда.

Источник