Что значит санация предприятия

Процедура санации предприятия

Больше материалов по теме «Ведение бизнеса» вы можете получить в системе КонсультантПлюс .

Процесс санации организации подразумевает под собой совокупность мер, имеющих целью недопущение банкротства компании путем улучшения финансового положения последней и усиления ее конкурентоспособности. При выполнении процедуры предприятию-должнику передаются финансовые ресурсы, за счет использования которых появляется возможность исполнения его денежных обязательств, а также восстановления нормальной платежеспособности.

Когда и в каких видах проводится санация

Процедура санации востребована в некоторых ситуациях, среди которых в числе основных следующие:

1. Предприятие самостоятельно изыскивает варианты получения внешней помощи для возможности выхода из кризисного положения. При этом со стороны кредиторов не инициируется банкротство компании.
2. Организация по своей инициативе обращается в арбитражный суд. В заявлении указывается собственное банкротство и вносится предложение о применении санации.
3. В результате поступления заявлений от кредиторов организации-должника принимается судебное решение о санации.

Какие требования предъявляются к сделке по выдаче банковской гарантии незадолго до утверждения плана санации банка?

В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:

• Реорганизацию задолженности предприятия, не сопровождаемую изменением его юридического статуса. Способ применим для ликвидации неплатежеспособности в ситуациях кризисного состояния, оцениваемого как временное.
• Реорганизацию компании, в ходе которой происходит изменение юридического статуса санируемого должника. Способ используется при безнадежном кризисном положении в организации.

К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.

Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:

1. Слияния. Компания-должник вливается в устойчивую в финансовом отношении компанию, теряя при этом юридический (самостоятельный) статус. При объединении организаций одной отрасти имеет место слияние горизонтальное, при объединении компаний из смежных отраслей – вертикальное, а если предприятия не имеют отраслевых или иных пересечений, то процесс носит название конгломератного слияния.
2. Разделения, применяемого в отношении организаций, занятых производственной деятельностью многоотраслевого характера.

Поглощения. Санатор, поглощая проблемную компанию, получает в результате комплекс имущества и основную часть активов должника, который сохраняется в виде юридического лица при получении статуса дочернего предприятия.

Преобразования (по решению учредителей) в акционерное общество. При выборе данной процедурной формы требуется обеспечение предусмотренного действующим законодательством минимального размера средств для создания уставного фонда.

Приватизации, которая также востребована при процедуре санации государственных предприятий.

Сдачи в аренду. Форма применима в отношении предприятий государственной принадлежности, передаваемых (одновременно с долгами организации) в аренду участникам трудового коллектива.

В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации

Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.

Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.

С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.

Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.

Итог. На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.

Какие пункты предусматривает план санации предприятия

При ведении досудебной санации компания составляет план процедуры совместно с кредиторами, в котором указываются:

• данные о текущем финансовом и хозяйственном состоянии и организационной структуре должника, наличии дочерних предприятий, филиалов, представительств, правовом статусе имущества подразделений;
• цели процедуры и меры, предусматриваемые для улучшения платежеспособности компании (реструктуризация организации, реализация и сдача в аренду имущества, ликвидация нерентабельных производств или их перепрофилирование, изменение сроков оплаты платежей (рассрочка), изменение (продление) сроков займов, уменьшение численности штатного списка), а также временные границы для их осуществления;
• расчет размеров необходимых средств, требуемых для проведения запланированных мероприятий;
• выявление источников финансовых средств для осуществления мероприятий, предпринимаемых для оздоровления производственной деятельности: обязательства инвесторов и кредиторов касательно выделения финансовой поддержки или условий гашения задолженности, банковские ссуды, бюджетные ресурсы;
• условия, от выполнения которых зависит участие инвесторов и кредиторов в ведении досудебной санации: распоряжение долей от продукции организации, аренда фондов предприятия или получение (покупка) права собственности на имущество, перевод долга (кредиторских требований) на инвестора;
• ожидаемые последствия после выполнения принятого плана мероприятий по санации, прогнозные показатели по прибыли и убыткам, движению денежных средств на планируемый период.

К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.

Возможные последствия процедуры санации

Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.

За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:

1. Об исполнении принятого плана мероприятий и окончании процедуры по восстановлению платежеспособности проблемного предприятия.
2. О направлении в суд заявления, содержащего ходатайство о:
   • прекращении процесса досрочно по причине восстановленной платежеспособности компании и начала расчетов с долгами (кредиторами);
   • продлении ранее определенного срока (периода) для проведения процедуры;
   • признании компании банкротом и запуске процесса ликвидации юридического лица;
3. О заключении мирового соглашения.

К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.

Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.

Источник

Санационный процесс предприятия

Вы будете перенаправлены на Автор24

Санация предприятия

Санация – это меры, направленные на предотвращение ликвидации коммерческой организации, имеющей признаки банкротства.

Помощь предприятию может оказываться собственниками, кредиторами и иными лицами, заинтересованными в его сохранении. Финансовая поддержка может осуществляться в виде льгот по налогам либо по кредитам. Так же предприятиям может оказываться государственная поддержка при условии, что они смогут использовать полученные средства эффективно и в краткосрочном периоде.

Санационный процесс проводится в трех случаях:

1. При попытке предприятия выйти из кризисного состояния с внешней помощью по собственной инициативе.
2. При обращении предприятия в суд с заявлением о своем банкротстве и возможных условиях санации.
3. При вынесении арбитражным судом решения о санации по требованию кредиторов для выполнения обязательств перед государством в том числе.

Длительность санации не превышает полутора лет. Максимальный срок ее продления свыше 18 месяцев арбитражным судом составляет 6 месяцев. Прекращение производства происходит тогда, когда предприятие признается неэффективным, то есть определяется как банкрот. В зависимости от глубины кризиса могут применяться два вида санации, а именно, без изменения статуса юридического лица и с его изменением. Сохранение статуса юридического лица происходит в случае восстановления платежеспособности предприятия. Смена статуса осуществляется при реорганизации предприятия. Изменения могут коснуться формы собственности, организационно-правовой формы и так далее.

Таким образом, санация – это процесс, провоцируемый арбитражным судом по просьбе кредиторов, либо самим предприятием при потере платежеспособности. Он позволяет стабилизировать положение экономического объекта либо ведет к его закрытию и удовлетворению требований сторонних организаций.

Готовые работы на аналогичную тему

Меры восстановления платежеспособности без смены статуса юридического лица

В условиях макроэкономической нестабильности предприятия могут терять свою платежеспособность, что может привести к резкому увеличению задолженности. Для стабилизации финансовой независимости предприятия могут мобилизовать внутренние резервы, либо искать внешние источники финансирования. К источникам внутренних резервов относят:

1. Оптимизацию дебиторской задолженности.
2. Переориентирование производства на более рентабельные виды деятельности.
3. Распродажа активов, не используемых в производстве.
4. Повышение скорости оборачиваемости капитала.
5. Уменьшение затрат.
6. Контроль действующих договорных отношений.
7. Поиск более выгодных поставщиков.
8. Расширение рынков сбыта.

Стабильность предприятия зависит от соотношения собственных и внешних источников финансирования. Среди внешних отмечают средства собственников и учредителей, финансы в форме кредитов и займов, использование инвестиций новых контрагентов, слияние или поглощение, установление отношений с другими субъектами хозяйствования.

Считается, что в восстановлении платежеспособности заинтересован только должник, но на практике это необходимо и кредиторам. Они могут содействовать стабилизации положения предприятия через предоставление товарных и денежных займов, льготных условий поставки, платежей и так далее. Если должник не сможет выровнять свое положение, то его кредиторы потеряют шанс вернуть себе средства.

Процесс санации состоит из обязательных этапов, среди которых: выявление необходимости и потенциальной возможности запуска санации, обоснование ее концепции, а также определение направления будущих мероприятий. Далее утверждается форма процесса, подбирается кандидатура санатора, подготавливается план будущих действий. Проводится расчет эффективности, утверждается санационный бизнес-план и исследуются принципы реализации мероприятий.

Санационный процесс предприятия

Первым этапом проведения санации является определение ее необходимости, возможностей для ее осуществления. По результатам исследования принимается решение о начале процедуры. Например, необходимость санации может быть подтверждена социальной значимостью создаваемых благ. Некоторые товары и услуги не способны приносить существенной прибыли, но имеют важное общественное значение. Возможности санационного процесса заключаются в прогнозировании вероятности выхода из кризисного состояния и обеспечения его успешного функционирования.

Концепция санационного процесса определяет его направления и формы. Чаще всего выбирается оборонительная или наступательная тактика. Наступательная обычно выражается в диверсификации, быстром завершении текущих инвестиционных процессов, а также в выходе на новые рынки. Оборонительный подход направлен на сокращение текущих расходов, сворачивание инвестиционных проектов, поддержание сбалансированности движения денежных средств. Для этого привлекаются сторонние агенты, помогающие избавится от убыточных производств и незавершенного строительства.

Направление санации определяется масштабами кризиса. Это может быть рефинансирование долга, в случае, если кризисное состояние не критично. Статус юридического лица не изменяется. При реструктуризации выбирается более эффективная организационная форма.

Рефинансирование долга может осуществляться за счет дотаций и субвенций, государственных гарантий, целевых банковских кредитов, перевода долга на другое юридическое лицо. Дополнительными методами рефинансирования могут быть реструктуризация краткосрочных обязательств, выкуп ценных бумаг, отсрочка погашения платежей по ним, списание части долга. При реструктуризации может проводиться слияние в формах горизонтального или конгломератного, а также поглощение. Еще одним способом реструктуризации может быть разделение предприятия, либо преобразование в другую форму хозяйствования. Предприятие может быть передано в аренду, либо приватизировано.

Источник