Понятие реинвестирования
Больше материалов по теме «Ведение бизнеса» вы можете получить в системе КонсультантПлюс .
Получение дополнительного дохода без значительных трудовых затрат – задача, на решение которой нацелено реинвестирование. Этот процесс предполагает осуществление выгодных вложений средств в финансовые инструменты повторно или вдобавок к уже имеющемуся инвестиционному портфелю. Объекты реинвестирования могут быть каждый раз разными.
Что такое реинвестирование
Под реинвестированием понимается повторное вложение ресурсов, которые были получены по итогам уже завершенных инвестиционных проектов. Главная цель этих мероприятий – извлечение прибыли в кратко- и долгосрочной перспективе. Реинвестиции могут подразделяться на:
- Реальные и финансовые.
- Полные и частичные.
СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.
Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:
- замены при обновлении устаревшего и вышедшего из строя оборудования;
- рационализации при модернизационных мероприятиях, затрагивающих производственный цикл, оборудование и технологии;
- производственного расширения – этот формат осуществляется в качестве постепенных вливаний ресурсов для наращивания объемов выпуска продукции;
- диверсификации – она необходима для расширения ассортиментного ряда и увеличения рынков сбыта;
- недоходного реинвестирования, когда вложения реализуются в экологические проекты или направлены на обеспечение безопасности по предписаниям контролирующих органов.
Бюджетные организации не являются плательщиками НДС, поскольку платные формы деятельности не рассматриваются в качестве предпринимательской, если доход от них реинвестируется в уставную деятельность учреждения. ЭЧто по этому поводу думают суды?
Посмотреть мнение суда
Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.
Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).
Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.
Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.
Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:
- открытие депозитных вкладов в банках;
- купля-продажа валюты;
- ПИФы;
- вложения в недвижимость;
- ценные бумаги;
- инвестиции в дорогостоящие предметы искусства и драгоценные металлы;
- формы доверительного управления.
ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель.
Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:
- приобретаются акции одного предприятия;
- получение первой суммы дивидендов (прибыли от купленных акций);
- на вырученные деньги покупается еще один пакет акций этого же предприятия.
Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.
Ставки, коэффициент, формула
Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:
- Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
- Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.
При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:
SUM = X * (1 + %) n , где:
- SUM – итоговая сумма вычислений;
- X – сумма инвестиций начальная;
- % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
- n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).
Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:
Ставка = p * d / y, где:
- p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
- d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
- y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).
Пример расчета сложных процентов
При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:
- По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
- Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
- Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.
Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.
При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.
ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.
Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:
Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%
При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.
Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.
Источник
Реинвестирование это
У инвестора есть несколько способов использовать прибыль от инвестиционной деятельности. Он может потратить все деньги на собственные нужды или же реинвестировать средства.
Повторное вложение денег является наиболее эффективным подходом с точки зрения роста капитала и получения дохода в будущем. Реинвестировать прибыль — значит использовать её для новых инвестиций в те же или другие активы.
Основные плюсы и минусы реинвестирования
Повторное вложение средств в финансовые инструменты имеет ряд преимуществ и недостатков. К плюсам относятся:
- возможность получить более крупный доход;
- увеличение инвестиционного капитала;
- рост прибыли за счёт капитализации процентов;
- можно расширить инвестиционный портфель с помощью новых активов.
К минусам реинвестирования относятся:
- есть риск потерять деньги при неудачном вложении.
Решение о целесообразности реинвестирования и объеме средств для новых вложений следует принимать исходя из текущих финансовых потребностей и долгосрочных целей.
Принципы реинвестирования
Вкладывать полученный ранее доход повторно следует, придерживаясь таких принципов:
- Использование свободных средств. Если прибыль от инвестиционной деятельности нужна инвестору для личных нужд, её не стоит использовать для повторных вложений. Реинвестировать нужно только те деньги, которые не предназначены для повседневных расходов или важных покупок.li>
- Диверсификация вложений. Реинвестирование прибыли позволяет расширить набор финансовых инструментов в портфеле инвестора. Используя такой подход, можно значительно снизить инвестиционные риски.
- Эффективное использование средств. Повторно вкладывать деньги следует лишь в те инструменты, которые способны обеспечить достаточную доходность согласно инвестиционным целям и допустимому уровню риска. Определить наиболее подходящие активы можно самостоятельно путём изучения рынка, либо доверить вложения профессиональному управляющему.
Придерживаясь этих принципов, можно эффективно реинвестировать прибыль с целью получения дополнительного дохода.
Куда можно реинвестировать прибыль?
Выбор объекта вложений зависит от многих факторов, включая размер вашего капитала. Далее мы рассмотрим финансовые инструменты, которые доступны большинству инвесторов.
Депозиты
Банковские вклады с капитализацией процентов — один из классических примеров реинвестирования прибыли. Процентный доход по депозиту добавляется к основной сумме вклада, что позволяет получать более крупный доход в будущем.
Увидеть преимущество такого подхода можно сравнив доход по банковским вкладам с капитализацией и без неё. Возьмём для примера вклад в размере 100 000 рублей на 5 лет под 10% годовых. С капитализацией процентов в конце срока инвестор получит 161 050 рублей. Без капитализации инвестор получит 150 000 рублей. Сумма 11 050 рублей — дополнительный доход от реинвестирования процентного дохода по депозиту.
Альтернативой капитализации также может быть вложение дохода от банковского вклада в другие финансовые инструменты. Такой подход максимально соответствует принципу диверсификации инвестиций.
Акции
Реинвестирование — неотъемлемый элемент торговли акциями на бирже. Их цена постоянно меняется и инвестору нужно регулярно пересматривать свой портфель для внесения соответствующих изменений. Часть акций можно продать, а на вырученные средства купить более перспективные ценные бумаги. Таким образом инвестор сможет сохранить необходимый уровень риска вложений, а также увеличить капитал, если он продал бумаги с прибылью.
Инвестиции в акции могут принести потенциально высокий доход, но и риск потери части средств тоже высокий. Здесь нужно регулярно анализировать рыночную ситуацию и своевременно принимать решения о покупке или продаже ценных бумаг.
По некоторым акциям выплачиваются дивиденды. Это открывает инвестору дополнительные возможности для реинвестирования. Он может использовать полученные дивиденды для покупки новых ценных бумаг этой же или других компаний.
Облигации
Реинвестирование — эффективный способ вложить деньги на рынке облигаций. Инвестор может приобрести новые облигации за счёт прибыли от купленных ранее бумаг. Повторное вложение средств позволяет добиться эффекта подобного капитализации процентов. С увеличением объема активов, потенциальная прибыль инвестора также растёт.
На рынке облигаций есть ряд инструментов с низким уровнем риска. К таким, например, относятся облигации федерального займа. Реинвестируя деньги в ценные бумаги с низким риском, инвестор может обеспечить себе надёжный долгосрочный источник дохода.
Прибыль от облигаций можно реинвестировать и в другие финансовые инструменты, включая акции и депозиты.
Фонды ETF
Для максимальной диверсификации вложений, инвестор может приобрести ации ETF. Такие фонды по сути являются готовой корзиной ценных бумаг, которая может включать широкий спектр активов – от акций и облигаций до золота и нефти. Покупая ETF, инвестор вкладывает деньги сразу во все ценные бумаги, входящие в портфель фонда.
Успешность вложений зависит от эффективности работы фонда. Риск инвестиций в ETF также зависит от типа инструментов, в которые данный фонд вкладывает средства.
ETF подойдут инвесторам, которые хотят вложить деньги в широкий набор активов, но у них для этого недостаточно большой капитал. Кроме того, инвестору не нужно самостоятельно изучать рынок и формировать инвестиционную стратегию.
Выводы
Большой капитал даёт инвестору возможность получать стабильный доход при успешном вложении денег. Один из эффективных способов увеличения капитала — реинвестирование прибыли.
С помощью реинвестирования можно диверсифицировать инвестиционный портфель, добавив в него новые типы активов, что позволит снизить риски. Еще один вариант – вложить деньги в рисковые активы с более высоким потенциальным доходом. Реинвестировать средства можно в различные финансовые инструменты, включая акции, депозиты, облигации и ETF.
Источник
