Что значит покупать индекс

Что такое индексное инвестирование? Плюсы и минусы.

Давайте разбираться, так ли это сложно на самом деле?

Существует такой метод инвестирования как инвестирование в индексы. Например существует индекс Standart and Poors или сокращенно S&P500, он содержит в себе результаты движения цен по акциям 500 американских компаний, или, например индекс Dow Jones Industrial Average — это индекс отслеживающий движения по 30 крупнейшим промышленным компаниям США. Также можно найти индексы IT компаний, компаний занимающимися здравоохранением, оборонной промышленностью или же космической отраслью.

Как правило эти индексы были созданы для мониторинга отдельных отраслей экономики. В последствии же, появились биржевые инвестиционные фонды, сокращенно ETF, которые инвестируют в те самые индексы, рассмотренные выше и многие другие.

Чтобы купить отдельно акции всех 500 компаний входящих в состав индекса S&P500 самому, грубо говоря воссоздать движение этого индекса в своем портфеле, вам потребуется немалая сумма в несколько сотен тысяч долларов. Что довольно проблематично, тем более, если речь идет о нас с вами, простых смертных, чей доход плюс ко всему, в рублях.

А для того чтобы купить 1 акцию ETF, который инвестирует в индекс S&P500 — вам будет достаточно 150-250$ долларов, в зависимости от индексного фонда. В последствии же, ваши 150$ долларов будут продолжать движение точно также как и индекс S&P500. А в среднем он демонстрирует неплохую доходность в 6-8% годовых в долларах.

То же самое можно сделать, если купить ETF, который вкладывает деньги в индекс Доу Джонса, или в банковскую отрасль, или в недвижимость, или в стартапы. Их бесчисленное множество, главное определиться с тем, какой фонд выбрать. А Финансграм , в свою очередь, постарается Вам в этом помочь.

Поэтому не забывайте подписаться на наш канал, и ставить лайк, если информация была для вас полезной. На все вопросы постараюсь по максимуму ответить в комментариях.

Из плюсов в инвестирование в ETF можно отметить:

Купив относительно недорогой актив, вы диверсифицируете портфель в этот же момент, ведь акция 1 ETF содержит в себе движения по множеству акций есть те, кто инвестирует в 100 штук, кто-то в 500 как индекс S&P, а есть фонды, которые просто инвестируют в индекс мировой экономики, они состоят из акций всех компаний представленных на рынке. Они кстати в среднем показывают рост 2-4% в долларах.

2. Низкий порог входа

Не нужно иметь крупные суммы, начать инвестировать можно и со 100$.

3. Стартовые знания инвестора

Не нужно быть гением или супер-инвестором, не нужно следить за котировками изо дня в день. Необходимо обладать стандартным набором начальных знаний, как открыть брокерский счет, как совершить сделку на фондовом рынке, а дальше — вы просто смотрите как прирастает ваш капитал и постепенно докупаете акции индекса

1. Относительно маленький выбор для простых инвесторов

На Московской бирже таких ETF не так много, они представлены компанией FinEx, там есть аналог индекса S&P500, индекса инвестирующего в акции Китая, Германии, Казахстана, отельно инвестирующих в IT сектор США и несколько других. Если вы хотите опробовать именно индексное инвестирование, то там как минимум есть с чего начать).

2. Маленький процент по возврату на инвестици и

Как вы заметили, индексы всегда растут, и это хорошо, если у вас впереди достаточно времени, ведь, например вы инвестируете в индекс Доу Джонса, там 30 компаний, одна выросла на 95% за последний год, другая упала на 60%, остальные 28 держались в пределах 2.5% годовых, а итоговый рост по вашим вложениям составит (95-60+2,5*28)/30=4% годовых в долларах. Понятно, что не всегда удается разглядеть потенциал роста, но если бы вы купили только 2 первые компании в равных долях (одна выросла на 95%, а вторая упала 60%), то ваш доход составил бы 17% годовых. В общем, выше диверсификация — меньше риск и прибыль. Меньше диверсификация — выше риск и выше прибыль.

P.S. Если внимательно посмотреть на графики, то можно заметить, что за последние 20 лет, даже если вы вошли на пике цены перед кризисным спадом, стоимость индекса (и Доу Джонса и S&P) восстанавливается в среднем за 7 лет. То есть, если Ваш горизонт инвестиций больше 7 лет, то вы не прогадаете.

Оставайтесь с нами, впереди только полезная и правдивая информация из мира финансов, рассказанная простым языком.

Источник

Индексное инвестирование — верный путь к финансовой свободе

Это самый простой, но вместе с тем и самый надёжный вид инвестирования, который к тому же может приносить неплохую доходность. Для того чтобы заниматься индексным инвестированием не требуется никаких специальных навыков и талантов, это дело под силу практически каждому желающему. Дочитав эту статью до конца, вы получите в свои руки один из мощнейших инструментов инвестирования способный как минимум обеспечить безбедную старость, а как максимум помочь достичь полной финансовой независимости.

Индексное инвестирование предполагает инвестиции в акции, лежащие в основе одного из многочисленных биржевых индексов. Акции приобретаются в той же пропорции, в которой они входят в индекс и, таким образом, стоимость портфеля растёт вместе с ростом значения соответствующего индекса.

Скажу сразу, что эта стратегия относится к разряду долгосрочных, то есть результаты её работы в полной мере проявляются на достаточно длительном временном промежутке, от нескольких лет до нескольких десятков лет. Поэтому если в ваши планы не входит инвестирование денежных средств на столь длительные сроки, то боюсь, эта стратегия вам не подойдёт.

А вот если вы планируете свои инвестиции, с прицелом на будущее в рамках не менее 5-10 лет, то индексное инвестирование вполне может лечь в основу вашей инвестиционной стратегии. Но давайте обо всём по порядку и для начала определимся с тем, что означает такое понятие как биржевой индекс.

Что такое биржевые (фондовые) индексы

Более подробно ознакомиться с этим понятием вы сможете, пройдя по ссылке: Биржевые индексы. Здесь же мы рассмотрим его лишь в общих чертах, лишь в том количестве, которое необходимо для понимания темы данной статьи.

По своей сути биржевой индекс представляет собой некий численный показатель, рассчитанный на основе стоимости определённого набора акций различных компаний. Набор акций составляющих индекс, а также доли каждой из них, определяет та биржевая площадка, на которой этот индекс был создан. Поэтому в состав индексов, как правило, входят акции только достаточно крупных и надёжных компаний.

Изначально биржевые индексы создавались для определённых отраслей. Например, один из первых – индекс Доу-Джонса был двух видов:

1. Индустриальный (Dow Jones Industrial Average). Рассчитывался исходя из стоимости акций тридцати крупнейших промышленных компаний США.
2. Транспортный (Dow Jones Transportation Average). Рассчитывался на основе акций одиннадцати крупнейших американских транспортных компаний того времени.

Основная особенность фондовых индексов состоит в том, что они отражают развитие экономики в целом. Они составляются и балансируются таким образом, чтобы максимально точно передавать состояние дел в целых отраслях и (или) сегментах экономики. В этом и состоит та основная фишка, на которой основано индексное инвестирование. Ведь акции одной или нескольких компаний могут, как вырасти, так и упасть в цене, а вот вся экономика в целом всегда находится в состоянии роста (конечно, случаются разного рода спады и кризисы, но за ними неизбежно вновь следует рост). Просто взгляните на графики ниже, и вы всё поймёте.

Как видите, по своей сути фондовый индекс представляет собой хорошо сбалансированный и дифференцированный портфель акций, составленный профессионалами своего дела.

Копируя свой портфель акций с биржевого индекса, т.е. составляя его из акций тех же компаний и в тех же пропорциях, вы тем самым создаёте портфель, стоимость которого будет расти вместе с ростом выбранного индекса.

Плюсы и минусы индексного инвестирования

Разумеется, у этой стратегии имеются как свои плюсы, так и минусы. Поэтому прежде чем принимать окончательное решение о принятии этого способа инвестирования на вооружение, внимательно ознакомьтесь со всеми его достоинствами и, тем более, с недостатками.

1. Для индексного инвестирования не требуется никаких специальных знаний и навыков. Вам нет нужды вникать в фундаментальный анализ рынка и изучать отчёты компаний, акции которых входят в индекс. Фактически всю эту работу за вас проделывает биржа (акции входящие в индекс постоянно мониторятся и в случае необходимости заменяются другими, более надёжными).
2. Отличная диверсификация вложений. Фактически, вкладываясь в индекс, вы имеете на руках прекрасно сбалансированный и широко диверсифицированный портфель акций. В этом случае даже если часть акций покажут убыток, то на портфеле в целом это не сильно отразится.
3. Инвестируя в индекс, вы вкладываете деньги не в акции отдельных компаний, а в экономику страны в целом. И если отдельная компания может упасть в цене или даже разориться, то экономика страны в долгосрочной перспективе всегда будет расти.
4. Поскольку инвестирование в индекс предполагает достаточно долгосрочный характер, вы имеете значительную экономию на налогах. Дело в том, что на бумажную прибыль, накапливающуюся всё то время, пока ваши деньги инвестированы в индекс, налог не уплачивается. Налог в размере 13% платится только в случае закрытия позиции и вывода денег с торгового счёта.
5. Довольно демократичный порог инвестирования. Например, покупка минимального лота индекса обойдётся вам в 3-5 тысяч рублей (в среднем). Это позволяет ежемесячно наращивать свою позицию, вкладывая в неё все свободные средства.

1. Пожалуй самым существенным недостатком этого вида инвестирования является время требующееся для того чтобы в полной мере насладиться его плодами. Для того чтобы гарантированно получить серьёзную прибыль, потребуется от нескольких лет до нескольких десятков лет. За это время глобальный рост индекса перекроет все его локальные падения (связанные с разного рода кризисами).
2. В случае очередного экономического кризиса индекс неминуемо будет падать вслед за всей экономикой. Но этот минус легко превращается в плюс тем, что вы можете покупать новые лоты индекса по более выгодной цене. Такая стратегия называется усреднением и во всех других случаях её использование настоятельно не рекомендуется, поскольку усредняемый финансовый инструмент может просто уйти далеко в минус, унеся с собой и все ваши инвестиции. Однако в случае с фондовым индексом, есть все основания предполагать, что в конечном итоге он вновь начнёт расти, навёрстывая все предыдущие падения.
3. Доходность по индексу может быть гораздо ниже, чем по отдельным акциям, торгующимся на бирже, такова плата за надежность, обусловленную отличной диверсификацией. Индекс состоит в основном из «голубых фишек» торгующихся в первом эшелоне. Рост акций таких крупных компаний, как правило, небольшой, в то время как какая-нибудь акция из третьего эшелона может за год выстрелить в ценена 300%.

Как начать инвестировать в индекс

Для начала, хочу поделиться с вами одним лайфхаком, с помощью которого вы сможете получить ещё большую прибыль от своих инвестиций. Суть его заключается в том, чтобы инвестировать денежные средства через свой индивидуальный инвестиционный счёт. Эта фишка позволит вам получать от государства возврат налогов до 52000 рублей в год. Для более подробного ознакомления с этой темой я настоятельно вам рекомендую прочитать материал: Что такое индивидуальный инвестиционный счёт.

Инвестировать в индекс вы можете четырьмя основными путями:

1. Формирование портфеля акций согласно структуре индекса;
2. Инвестирование в индексный ПИФ;
3. Покупка индекса на бирже;
4. Приобрести паи (акции) торгуемого на бирже фонда ETF .

Давайте рассмотрим каждый из этих вариантов более подробно.

Одним из очевидных способов индексного инвестирования является покупка акций в тех же пропорциях, в которых они составляют определённый индекс. Таким образом, вы формируете отлично диверсифицированный портфель, который помимо дохода от роста акций, может давать неплохой доход в виде дивидендов от них.

Отличный вариант, однако, есть несколько недостатков:

1. Структура индекса периодически пересматривается, поэтому вам необходимо постоянно следить за ней и при необходимости докупать добавленные в индекс акции или продавать исключенные из индекса акции.
2. Рост акций идёт неравномерно, акции одних компаний растут быстрее акций других, а их доля в индексе должна составлять строго определённый процент. Таким образом для того чтобы ваш портфель строго соответствовал структуре индекса необходимо периодически проводить его балансировку уменьшая количество одних и (или) увеличивая количество других акций для того чтобы их суммарная доля в портфеле оставалась неизменной.
3. Это достаточно дорогое удовольствие. Взять, к примеру, индекс ММВБ (МосБиржи) включающий в себя акции 50 крупнейших российских компаний. Для того чтобы собрать минимальный портфель из акций, в пропорциях соответствующих этому индексу потребуется сумма более 6000000 рублей. Ну а о более крупных индексах и говорить не приходится, представьте например, сколько будет стоить минимальный портфель, сформированный в соответствии со структурой индекса NASDAQ, включающего в себя акции 2512 компаний.

Ещё один вариант индексного инвестирования это вкладывать деньги в паевой инвестиционный фонд (ПИФ), но не в абы какой, а в тот который инвестирует средства в фондовые индексы (обычно такие ПИФы называют индексными).

Стоимость минимального пая здесь может составлять от тысячи рублей, можно докупать паи (наращивать позицию) в любое удобное время, кроме этого не требуется открытия брокерского счёта. Поэтому этот способ можно назвать наиболее удобным для большинства населения нашей страны. Но вот можно ли при этом назвать его наиболее выгодным?

Если копнуть поглубже, то мы увидим, что у разных ПИФов инвестирующих в один и тот же индекс может быть совершенно разный уровень доходности. Это связано в первую очередь с тем, что за управление вашими деньгами ПИФ всегда берёт определённую комиссию (размер этой комиссии прямо пропорционален жадности управляющих фондом). Причем комиссия эта берётся вне зависимости от того прибыль или убыток получил фонд, то есть даже если по итогам года фонд окажется в убытке, с вас всё равно возьмут процент за управление вашими же деньгами (эта сумма спишется с вложенных средств).

Никогда не следует забывать о том, что ПИФы создаются не для того, чтобы зарабатывали вы, а, в первую очередь, для того чтобы зарабатывали их создатели.

Кроме этого, паи такого фонда не обладают достаточной степенью ликвидности. То есть, вы конечно можете их продать, но только в то время и на тех условиях, которые оговорены уставом ПИФа.

Хотя у этого вида инвестирования, безусловно, есть и свои плюсы, такие как:

1. Простота и доступность этого вида инвестирования
2. Покупкой акций, а также последующей балансировкой портфеля занимаются управляющие фондом. Вам об этом заботиться не придётся

Ещё одним способом индексного инвестирования являются инвестиции направленные напрямую на покупку индекса. Дело в том, что индекс сам по себе представляет собой финансовый инструмент, который также как и акции, например, можно продавать и покупать на бирже (если говорить точнее, то речь идёт о покупке или продаже фьючерсов на индексы или контрактов на разницу (CFD), но сути дела это не меняет). Причём, как уже говорилось выше, один лот индекса стоит вполне подъёмных денег (порядка нескольких тысяч рублей).

Для такого рода инвестирования вам потребуется регистрация торгового счёта у брокера. Я бы порекомендовал сразу открывать ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) у одного из крупнейших брокеров, а через него уже инвестировать деньги напрямую в покупку индекса на бирже. В этом случае помимо прочих плюшек вы получите возврат налогов от государства.

Торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund, ETF) представляет собой портфель акций сформированный согласно структуре того базового индекса, который выбран для него в качестве базового. Выгодное отличие от индексных ПИФов здесь состоит в том, что паи (акции) такого фонда свободно торгуются на бирже, наряду с обычными акциями других компаний, то есть, вы можете покупать и продавать их в любое удобное для вас время (в рамках биржевой сессии).

Инвестирование в ETF сочетает в себе преимущества всех трёх способов индексного инвестирования описанных выше. Вместе с тем оно лишено многих их недостатков. В частности, покупка паёв ETF позволяет полностью копировать структуру выбранного биржевого индекса и при этом не заморачиваться периодическим пересмотром состава портфеля и его балансировкой. Цена одного пая вполне доступна и будет по карману любому начинающему инвестору. Вместе с тем, такой пай обладает достаточной ликвидностью и при необходимости, всегда может быть продан на бирже.

Первый в мире фонд ETF появился в Канаде, в конце прошлого столетия (на фондовой бирже в Торонто в 1990 году). С тех пор их количество в мире значительно возросло и на сегодняшний день составляет цифру более шести тысяч фондов. В России же, эта индустрия была введена относительно недавно, в 2018 году. Именно тогда появился первый БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). По сути своей, БПИФ представляет собой тот же индексный ПИФ, только с паями свободно торгуемыми на фондовой бирже.

Вот список ETF, которые в настоящее время торгуются на Московской бирже:

Для начала работы с акциями этих фондов вам необходимо открыть ИИС или торговый счёт у одного из брокеров аккредитованных на Московской бирже.

Что ещё выгодно отличает ETF от простых индексных ПИФов, так это полная прозрачность и наглядность. Вы в любой момент времени можете видеть все изменения в структуре фонда, а также наблюдать за изменениями цены своего пая в режиме on-line.

Подведём итоги

Инвестирование в биржевые индексы может принести достаточно неплохой доход в долгосрочной перспективе, поэтому если вы не располагаете такой суммой денег, которую можно было бы вложить и забыть (то есть не изымать в ближайшие пару десятков лет), то этот вид инвестирования не для вас. Все плюсы индексного инвестирования пропадают, если вам вдруг потребуется забрать деньги раньше срока (на покупку квартиры, машины и пр.).

Если вы решили инвестировать в индексы, то наилучшим вариантом будет завести у выбранного брокера индивидуальный инвестиционный счёт, и уже через него вкладывать деньги в покупку индекса на бирже.

Выбирая индекс для инвестиций обратите внимание на его график как минимум за последние 30-50 лет. Кривая цены индекса должна стабильно расти всё это время (допускаются просадки в цене длящиеся не более 2-3 лет). Для примера взгляните на график индекса S&P500 (кстати, именно в него рекомендует вкладывать сам Уоррен Баффет).

Источник