Что значит есть флэт

Флэт в ставках на спорт: Профессиональная стратегия управления банкроллом

Чем раньше беттор освоит стратегию флэт, тем быстрее сможет зарабатывать в букмекерских конторах. Правильный банкролл-менеджмент — обязательное условие успеха в беттинге. Можно выигрывать 90% пари, но потерять все деньги, если неправильно управлять финансами.

Начинающие игроки ориентируются на два критерия: тип купона и коэффициент. Например, на ординар они ставят 1000 рублей, на экспресс — 500, на систему с большой подстраховкой (допустим, 5 из 7) — 2000. То же самое с котировками: уверенный кэф 1,20 — 1000 рублей, средний 1,80 — 500, рискованный 4,20 — 100. На бумаге это выглядит логично, но на деле противоречит математике.

Единственная стратегия, обеспечивающая положительный результат на большой дистанции, — флэт.

Что такое флэт в ставках на спорт и как он работает

Разберёмся, что такое флэт в ставках на спорт. Это фиксированный размер ставки, зависящий от первоначального или текущего банкролла. Стратегия применима для всех типов купона (ординар, экспресс, система, лаки, антиэкспресс и др.), но наиболее выгодна в одиночных ставках.

Во-первых, ординары менее дисперсионны, чем купоны сразу на несколько событий (те же экспрессы). Во-вторых, выбирая ординар, беттор платит маржу только один раз, а при флэте на системы ставок или экспрессы маржа перемножается и зависит от количества событий.

Для заработка флэтом, используя стандартные коэффициенты, нужно добиться проходимости прогнозов минимум 55%.

Разновидности флэта в ставках

Какой фиксированный размер пари выбрать? Нужно считать в деньгах или процентах? Пересчитывать номинал после каждого оформленного купона или достаточно вносить корректировки один раз в день? Отвечаем на самые популярные вопросы новичков и рассказываем про каждый из четырёх видов профессионального флэта:

Примеряйте описанные далее ситуации на себя, чтобы понять, какая именно разновидность финансовой стратегии принесёт вам прибыль на дистанции.

Академичный

Самый демократичный вид флэта: беттор сам определяет размер ставки (рекомендуется от 0,5 до 2% от общего банка). Рассмотрим на примерах.

Ситуация 1

Иван делает ставки на футбол и теннис. В футболе он хорошо разбирается, показывает приличный ROI на дистанции, но играет только АПЛ и Ла Лигу. За год набирается всего около 1000 матчей, поэтому заработок не слишком большой, хотя стабильный. Чтобы увеличить потенциальный годовой профит, Иван подключает теннис, где событий в десятки раз больше. Однако ROI в теннисе совсем скромный (1–2%), а ещё часто случаются серии поражений, поскольку индивидуальный спорт менее предсказуем, и это значительно «расшатывает» банкролл. Иногда Иван за выходные поднимает хорошие деньги на футболе, но ещё больше проигрывает на теннисе за ближайшие будни, поэтому снижает размер ставки к следующему туру АПЛ и Ла Лиги и недополучает профит.

Чтобы так не происходило, игрок ставит 2% от банкролла на футбол и 0,5% на теннис. Так он сглаживает дисперсию от сенсационных результатов тенниса и не роняет банкролл перед футбольными турами. А главное — за год проставляется одинаковая сумма на оба вида спорта (просто на теннис делается в четыре раза больше ставок).

Ситуация 2

Пётр играет только НХЛ и заключает два вида пари: со стандартными коэффициентами на тоталы (1,60–3,00) и против явных фаворитов (от 4,00 до 10,00). Если ставить по 2% и на 1,65, и на 7,70, то график напомнит американские горки: за день можно просадить 20%, а за следующие сутки выиграть 30%. Все деньги так не слить, однако и максимальной прибыли не добиться, поскольку на момент апстрика от банка может остаться только треть.

Идеальное решение Петра — 2% на стандартные кэфы и не более 0,5% на громкие сенсации. Тогда график станет плавным, игрок максимизирует прибыль на пике и сохранит нервные клетки.

Ключевое преимущество академичного флэта — возможность заключать какие угодно пари с любыми коэффициентами, но при этом не допускать опасного «шатания» банкролла.

Статичный

Это всегда фиксированная ставка — 1–2% от банкролла. А для игры подходят только средние коэффициенты (1,50–2,50).

Сумма пари каждый раз меняется, в зависимости от баланса: чем больше денег, тем крупнее ставка, а чем меньше денег, тем, наоборот, скромнее купон. Разбираемся в стратегии флэт в ставках на конкретном примере.

Пример

Игрок Василий выделил 10 тысяч — это его первоначальный общий банкролл. Он может ставить на любой вид спорта, а главное — всегда задействовать одну и ту же сумму. Для старта идеально подойдёт 1%.

Наступил первый день, и Василий выбрал в линии шесть ординаров с коэффициентами 1,50, 1,80, 2,10, 2,20, 1,70 и 2,00. На каждый он должен воткнуть 1% (100 руб.). Итоги следующие: первые два пари проиграли, остальные четыре — прошли. Василий вложил 600 рублей, а получил 800 (2,10*100 + 2,20*100 + 1,70*100 + 2,00*100). Теперь на счету в букмекерской конторе уже 10200 руб.

Наступает следующий день — у Василия четыре ставки, все с коэффициентами по 1,90. Но теперь 1% от банкролла составляет уже не 100, а 102 рубля, поэтому игрок вкладывает 408 руб. в ординары. Но вот беда — все купоны проиграли.

На начало третьего дня в кассе 9792 (10200 – 408) рубля. Теперь 1% составляет 97,92. Это размер ставки для каждого ординара.

Каждый день перед просмотром линии Василий должен оценить баланс и выявить размер пари. Исключение только одно: если купон ещё не рассчитан, то его номинал прибавляется к банкроллу, поскольку формально деньги не потрачены.

Плюсы и минусы

Выделим два главных плюса статичного флэта, делающих эту стратегию безупречной для аккуратных бетторов:

1. Потерять весь банкролл практически невозможно: возьмите калькулятор и убедитесь, что вы потратите только 30%, если фантастическим образом проиграете 50 ординаров подряд со средними коэффициентами. Чтобы слить все 10 000 рублей, нужно совершить около 300 неудачных ставок кряду.
2. Стратегия идеально подстраивается под серии: когда вы постоянно выигрываете, размер ставки увеличивается (прибыль максимизируется), а когда зачастили проигрывать, то сумма пари уменьшается (потери минимизируются).
   Минусы тоже есть. Во-первых, даже выдающаяся серия побед не обернётся огромной прибылью. Игра флэтом на ставках подразумевает очень постепенный подъём, поэтому, чтобы выигрывать солидные суммы, нужно начинать путь с солидным банкроллом. Во-вторых, важно держать проходимость минимум 55%, а иначе беттинг станет нерентабельным.

Агрессивный

Ставить нужно 5% от банкролла и никогда не снижать размер пари. Эта стратегия используется профессионалами, которые делают небольшое количество ставок и только на наиболее предсказуемые виды спорта: максимально оправдана агрессивная стратегия флэт в ставках на футбол. Логика в том, что чем меньше ставок, чем лучше проанализированы события, тем ниже вероятность отрицательной дисперсии и длительного лузстрика.

Пример

Примером послужит игрок Дмитрий, который идеально разбирается в итальянской Серии А. При этом он выбирает не все матчи, а берёт только одну игру тура, в результате которой наиболее уверен.

Дмитрий тоже стартует с 10 тысяч рублей. В первом круге он ставит 5% на «Ювентус», но пари проигрывает — в кассе остаётся 9500 руб. Однако во втором круге, в отличие от Василия, наш герой вновь ставит 5% от первоначального баланса, а не от текущего.

Предположим, что, проиграв несколько пари кряду, но не уменьшив размер купона, Дмитрий наконец-то выходит в плюс — в кассе 10700 рублей. И вот только теперь сумма ординара изменяется: теперь 5% составляют 535 руб.

Подведём итог. Агрессивный флэт — 5% от баланса. Размер ставки никогда не снижается, но обязательно повышается, если игрок выходит в плюс. Лучше всего агрессивная стратегия флэт работает в ставках на футбол.

Хаотичный

Хаотичный похож игру новичка или выпившего человека: на какие-то события ставится 1%, на какие-то — 5%, на какие-то — 10%. Правда, есть одно важное «но»: такой подход применим только для матчей одного определённого турнира. Это так называемый «событийный банкролл», который разделяется на несколько пари, в зависимости от вероятности их прохода. Вновь разбираемся на примере.

Пример

У беттора Антона есть 10 тысяч рублей и желание поиграть во время чемпионата мира по футболу. За весь турнир (с учётом плей-офф) состоится около 60 матчей, но есть такие, которые, по мнению Антона, не поддаются прогнозу и их лучше пропустить.

В итоге Антон выбирает 30 матчей и заранее ставит на каждый по 2% от банкролла. Но остаётся ещё 40%, которые можно распределить на долгосрочные пари. 10% Антон загружает на выход Франции в полуфинал, ещё по 5% на чемпионство Бразилии и Германии, ещё 7% на минимум три гола Месси, а остальные 13% грузит на то, что все фавориты выйдут из групп в 1\8 финала. Чем надёжнее прогноз, тем выше сумма пари.

Антон применил хаотичный флэт и расставил весь свой капитал, но сделал это аккуратно: у него более 30 пари в игре, а шанс слить большую сумму ничтожно мал.

Заключение

Стратегия флэт в ставках на спорт — фиксированная сумма пари, в зависимости от принципа ведения банкролл-менеджмента. Вы можете выбрать вариант, при котором почти невозможно проиграть все деньги, можете играть агрессивно, а можете ставить разные суммы, но это будет математически правильной игрой.

Источник

Что такое рыночный флэт?

Что такое флэт?

На финансовых рынках существует три основные стадии, характеризующие его состояние. Если в течение достаточно долгого периода цена актива постоянно движется в одном направлении, то такая тенденция называется трендом. Он бывает восходящим, когда цена валюты, ценных бумаг и других активов растет, и нисходящим, когда стоимость актива падает.

Но существует и третья стадия – боковой тренд или флэт. Это ситуация на рынке, когда ценовые колебания происходят в узком диапазоне вдоль оси х. В зависимости от рынка и конкретного актива, флэт вполне может быть доминирующим трендом, в котором котировки движутся большую часть времени. Близким родственником флэта является консолидация, которая проявляется как рыночная пауза после сильного восходящего или нисходящего тренда.

Причины возникновения флэта

Причин, по которым появляется боковое движение, несколько:

1. Уменьшение объемов торговли

Объемы торгов почти всегда уменьшаются перед праздниками или выходными днями. Фондовые биржи в это время закрыты, на валютном рынке сделки не проводятся. А когда на рынке обращается мало денежных средств, это не может вызвать сильное движение. Собственно, во время выходных котировки не движутся и с утра в понедельник часто возникает разрыв цен — однако под вечер пятницы или накануне Рождества во многих случаях можно видеть «вялую» торговлю во флете. Все мы люди и настроены отдыхать, включая крупнейшие банки.

2. Низкая ликвидность актива

Ликвидность – это способность актива к быстрой продаже по рыночной цене. При торговле ценными бумагами, имеющими низкую ликвидность, состояние флэта может длиться годами. Это связано с малым количеством продавцов и покупателей (или полным их отсутствием), в результате чего они не могут существенно сдвинуть цены. Чаще всего такие ситуации происходят с акциями маленьких компаний второго и третьего эшелонов, в которых никто из инвесторов не заинтересован. В случае Московской биржи низкая ликвидность может быть и у многих товарных фьючерсов.

3. Выход важных новостей

Здесь рынок «замирает» в ожидании сильного рывка перед выходом значимых новостей в области политики или экономики. Часто подобное происходит, к примеру, в ожидании решений по ключевой ставке Центрального Банка. Практически никто из участников рынка не желает рисковать в такие периоды, большинство избегают открытия новых сделок до момента публикации новостей. Торговля почти останавливается, рынок ложится по флэт — однако после того, как новость становится известной, волатильность может начать стремительно расти. Особенно, если решение оказалось неожиданным.

4. Равенство спроса и предложения

Наконец, рыночный флэт появляется, когда объемы сделок покупателей находятся в равновесии с открытыми контрактами продавцов. Несмотря на большие объемы торгов, происходит компенсация спроса предложением. В этой ситуации флэт может появляться у самых ликвидных активов, таких как акции Сбербанка или мажорная валютная пара, и держаться от дней до месяцев. Примеры будут рассмотрены ниже.

Как определить состояние флэта на рынке?

Любой боковой тренд по ликвидному активу рано или поздно заканчивается и происходит его пробой. Как измерить, когда закончится флэт и начнется волатильность? Напомню, что волатильность показывает, насколько быстро изменяются котировки с течением времени. Большинство трейдеров пытаются заработать именно здесь, поскольку за короткое время возникает ситуация заметной разницы в цене актива.

На графике выше волатильность можно узнать по длине свечи — видно, что как до, так и после флета эти свечи заметно длиннее. При этом обычно используется часовой таймфрейм или выше, т.е. для идентификации бокового тренда требуется определенное время.

В техническом анализе разработано много индикаторов, определяющих флэт. Одними из самых известных считаются:

1. Индикатор Flat – о начале бокового тренда свидетельствуют красные столбцы на графике.
2. Индикатор Pulse Flat – о начале флэта говорят «зеленые точки». Если на графике появляются «желтые точки», это говорит об окончании периода затишья.
3. Индикатор iVAR – его кривая движется на графике возле уровня 0,5. Если кривая поднимается выше, это показывает состояние флэта.
4. Индикатор Xaser – значение индикатора на графике, равное нулю, свидетельствует о боковом тренде.
5. Moving Averages (скользящие средние) – о наличии флэта говорят пересекающиеся или находящиеся параллельно линии индикатора.
6. Индикатор Аллигатор Вильямса – затишье на рынке наблюдается при переплетении базовых линий.
7. Bollinger bands (Полосы Боллинджера) – о флэтовом состоянии свидетельствуют горизонтально расположенные линии индикатора.

Примеры рыночного флэта

В качестве практического примера возьмем котировки акций Сбербанка:

На графике видно, как к 2012 году объем торгов по акциям банка заметно сокращается, устанавливается примерное равенство спроса и предложения участников рынка. Это приводит к тому, что почти 4 года акции проводят во флэте и только в 2016 году котировки переходят в рост. Другой пример по валютной паре евро/фунт:

Здесь флэт наступает после продолжительного роста и длится с конца апреля по август 2008 — однако следом приходит мировой кризис и связанный с ним резкий всплеск волатильности. Можно рассмотреть и товарные активы, например золото:

Золото обозначено желтой линией — как видно, оно было в боковом тренде в середине 1990-х годов.

Можно ли заработать на флэте?

На первый взгляд постановка вопроса звучит странно. Если флэт это боковое движение рынка, то заработать на разности котировок очевидно не получится. Да, формально можно разделить боковой канал на уровни поддержки и сопротивления, покупая актив внизу канала и продавая вверху.

Но поскольку флэт часто оканчивается сильным трендом, то большие объемы резко увеличивают риск, а малые почти не дают прибыли. Так что как правило трейдеры ищут именно волатильность. Инвесторов тоже интересует рост актива, хотя они предпочитают предоставить приумножение капитала времени, а не собственным действиям, выбирая удачный момент для купли-продажи.

Однако заработать во время флэта тем не менее можно. Дело в том, что в активы нередко «зашиты» кредитные обязательства — рассмотрим примеры того, когда возникает прибыль при боковом движении котировок.

1. Валютный рынок

На валютном рынке долговые обязательства называются валютным свопом и возникают из-за разницы процентных ставок по разным валютам. К примеру, у рубля более высокая ключевая ставка, а у доллара более низкая. Значит, покупая рубли за доллары (продавая пару USD/RUB) мы будем получать от своего брокера положительный своп — эта стратегия носит название керри трейд.

Следовательно, при укреплении рубля или примерном постоянстве курса валютной пары рубль-доллар (движении во флэте) торгующие по керри трейд будут в прибыли, которую получат от валютного свопа. Однако ослабление рубля может очень быстро съесть всю накопленную прибыль.

Здесь стратегия керри трейд работала при низкой волатильности, когда пара двигалась во флэте, и перестала действовать примерно с сентября 2014 года вместе с укреплением доллара.

2. Денежный рынок

Теперь посмотрим на стратегию, связанную с ценными бумагами. Здесь можно использовать пирамиду РЕПО, которая заключается на денежном рынке. В чем суть метода? В его рамках предоставляется возможность дать взаймы свои ценные бумаги за определенную сумму, купить на нее другую или ту же бумагу, снова ее одолжить и т.д. Получается долговая цепочка, которая работает в прибыль при двух условиях:

1. Ставки по активу (обычно выплаты по облигациям) выше, чем процент по кредиту;
2. Котировки актива не меняются достаточно сильно, обеспечивая нужный баланс для выплат

Итого, и здесь флэтовое движение способно принести владельцу бумаг неплохую прибыль — примерно на несколько процентов выше, чем по банковскому депозиту. Однако в кризис подобные цепочки рушатся и порой оборачиваются огромными убытками для управляющих компаний и их инвесторов. Яркий пример Юниаструм банка приведен в статье про ОФБУ.

Плюс флэта для инвестора

Долгосрочный инвестор добывает доходность за счет роста котировок, однако небольшую пользу от флэта может получить и он – в момент покупки или продажи актива. Поскольку флэт означает спокойный рынок, то при сделках не будет проскальзывания цены, которое возникает при большой волатильности. В этом случае выставив рыночный ордер есть вероятность купить или продать ценную бумагу по менее выгодной цене, чем только что была в терминале. Правда, для решения проблемы можно использовать лимитный ордер с заранее выставленным значением.

Источник